100 trilyon doların üzerinde servet miras kalacakBu makalenin bir versiyonu ilk olarak CNBC'nin Inside Wealth haber bülteninde, yüksek net değere sahip yatırımcı ve tüketicilere yönelik haftalık bir rehber olan Robert Frank ile birlikte yayınlandı. Gelecekteki basımları doğrudan gelen kutunuza almak için kaydolun. Yeni bir rapora göre, ABD tarihinin en büyüğü olan Büyük Varlık Transferi kapsamında hane halkı servetinin 100 trilyon dolardan fazlasının aktarılması bekleniyor. Kişisel servetin son 12 yılda ikiye katlanması ve özellikle daha yaşlı baby boomers kuşağı arasında daha fazla zenginliğin zirvede yoğunlaşmasıyla birlikte, önümüzdeki yıllarda finansal akışın hızlanması bekleniyor. Cerulli Associates'in bir raporuna göre, 2048 yılına kadar aile üyelerine ve hayır kurumlarına tahmini 124 trilyon dolar aktarılacağı tahmin ediliyor. Toplamın 18 trilyon doları hayır kurumlarına, 106 trilyon doları ise aileye ve mirasçılara gidecek. Bunun büyük bir kısmı zenginlerden gelecek: Yaklaşık 62 trilyon dolar Amerikalıların en zengin yüzde 2'sinden ya da net serveti 5 milyon doların üzerinde olanlardan aktarılacak. Rapora göre, en büyük devir teslimlerin gerçekleşmesine hala on veya yirmi yıl varken, yılda tahmini 2,5 trilyon dolar şu anda gelecek nesillere ve eşlere aktarılıyor. Yıllık beklenmedik kazançlar 2030'a kadar yılda 3 trilyon dolara, 2036'da ise yılda 4 trilyon dolara, sonunda da yılda 5 trilyon doların üzerine çıkacak. Cerulli varlık yönetimi kıdemli analisti Chayce Horton, “Bu zaten oluyor” dedi. Daha fazla kadının, Y kuşağının ve Z kuşağının yeni zenginlerin saflarına katılmaya hazır olmasıyla, Amerikan zenginliğinin çehresi, servet yönetimi, lüks, koleksiyonculuk ve hayırseverlik üzerinde büyük etkiler yaratacak şekilde, onlarca yılın en radikal değişimine hazırlanıyor. Önümüzdeki yıllarda kadınların servetteki payı giderek artacak. Cerulli'ye göre 54 trilyon dolar çoğu kadın olan eşlere geçecek. Bir eşin zenginliği genç nesillere aktarmadan önce miras olarak aldığı bu “yatay transferler” özellikle önümüzdeki on yılda öne çıkacak. Demografik özellikler göz önüne alındığında, X kuşağı önümüzdeki on yılda en büyük faydalanıcı olacak gibi görünüyor. X kuşağının 2034 yılına kadar 14 trilyon dolar, 2048 yılına kadar ise 39 trilyon dolar miras alması bekleniyor. Başka bir deyişle, her yıl aktarılan 2,5 trilyon doların yaklaşık 1 trilyon doları X kuşağına gidiyor. Y kuşağı, 2038 civarında miras bayrağını devralacak ve önümüzdeki 25 yıl içinde 46 trilyon dolarlık mirasa sahip olması bekleniyor. Sırada Z kuşağı var ve aynı zaman diliminde 15 trilyon doların aktarılması bekleniyor. Özellikle on yıllar boyunca miras kalan zenginliği tahmin etmek bilim olduğu kadar sanattır. Varlık değerleri, vasiyetler, hayır amaçlı bağışlar ve zenginlerin yaşam süreleri ve harcama oranlarına ilişkin mevcut eğilimler farklılık gösterebilir. Büyük Servet Transferinin mirasçılar (ve servet planlama sektörü) için reklamı yapıldığı kadar kazançlı olup olmayacağını zaman gösterecek. Şimdiye kadar tahminler ve tahminler yalnızca artıyor. Cerulli'nin 2021'deki Büyük Varlık Transferine ilişkin önceki tahmini, 25 yıl içinde toplam 84 trilyon doların aktarılacağını öngörüyordu. Tahmindeki yaklaşık yüzde 50'lik artış, üç güçlü ekonomik güçten kaynaklandı: enflasyon, artan varlık değerleri ve artan servet yoğunlaşması. Tahminleri için Cerulli, Amerikan hanelerinin mali refahı ve zenginliğine ilişkin en kapsamlı federal veriler olan Federal Reserve'ün Tüketici Finansmanı Anketlerini kullanıyor. Daha sonra tipik tasarruf oranlarını, emeklilik giderlerini, özsermaye, tahvil ve gayrimenkul tahminlerini alır ve bir tahmin oluşturmak için yaşam beklentisi, vergiler ve bağış ve servet transferlerindeki kalıplara ilişkin beklentileri uygular. Horton, enflasyona göre düzeltilmiş 84 trilyon doların bugün 100 trilyon dolar olacağını söyledi. Cerulli'nin son değerlemesinden bu yana varlık fiyatları da değer kazandı; hisse senetleri %27, gayrimenkul değerleri ise %39 arttı. ABD'deki varlıklar ağırlıklı olarak tepede yoğunlaştığından, pandemiden bu yana elde edilen kazanımların çoğu zenginlere gitti. Rapora göre, 10 milyon dolar veya daha fazla servete sahip olanların sahip olduğu servetin payı 2020'de %40'tan 2023'te %44'e yükseldi. Aynı zamanda 60 yaş ve üzeri kişilerin sahip olduğu zenginlerin oranı da 2020'de %54'ten arttı. Horton, “Yüksek net değere sahip hanelerin, yaşamlarının sonunda varlıkların yerini alması daha muhtemel” dedi. Büyük Servet Transferi 25 yıla yayılmış olmakla birlikte, servet ekonomisinde tektonik değişimler yaratacaktır. Kısa vadede, servet yönetimi şirketleri, aile ofisleri, vakıf ve emlak avukatları ve zenginlerin diğer danışmanları, serveti aktarmanın en verimli ve etkili yollarını planlama ve yapılandırmaya aşırı odaklanacak. Gelecek neslin eğitimi de çok önemli olacak. Horton, “Birinci adım mevcut müşterileri hazırlamaktır” dedi. Uzun vadede, varlık yönetimi sektörünün, lüks markaların ve kâr amacı gütmeyen kuruluşların, yaşlı erkek servet yaratıcılarından daha fazla kadına ve yeni nesil müşterilere doğru geçiş yaparak tamamen farklı bir müşteri tabanına uyum sağlaması gerekecek. Horton, “İkinci adım, bu paydaşlarla sürdürülebilir bir şekilde etkileşim kurabilecek bir danışmanlık uygulaması oluşturmak için çekirdek müşterinin ötesine, eşlere, önemli kişilere, çocuklara ve iş ortaklarına ulaşmaktır” dedi. “Ve sonunda onları aktif müşteriler haline getirin.” Horton, yeni müşteri tabanına uyum sağlamak için, varlıklı müşterilere hizmet veren firmaların, yeni müşterileri daha iyi yansıtmak ve onlarla daha iyi ilişki kurmak için daha fazla kadın ve genç danışmanları işe alması gerektiğini söyledi. Horton, “Müşteriyle yapılan danışmanlık uygulamasını yansıtıyor” dedi.
Yaratıcı Evin İçinde | Istock | Getty Images
Bu makalenin bir versiyonu ilk olarak CNBC'nin Inside Wealth haber bülteninde, yüksek net değere sahip yatırımcı ve tüketicilere yönelik haftalık bir rehber olan Robert Frank ile birlikte yayınlandı. Üye olmak gelecekteki basımları doğrudan gelen kutunuza almak için.
Yeni bir rapora göre, ABD tarihinin en büyüğü olan Büyük Varlık Transferi kapsamında hane halkı servetinin 100 trilyon dolardan fazlasının aktarılması bekleniyor.
Yaratıcı Evin İçinde | Istock | Getty Images
Bu makalenin bir versiyonu ilk olarak CNBC'nin Inside Wealth haber bülteninde, yüksek net değere sahip yatırımcı ve tüketicilere yönelik haftalık bir rehber olan Robert Frank ile birlikte yayınlandı. Üye olmak gelecekteki basımları doğrudan gelen kutunuza almak için.
Yeni bir rapora göre, ABD tarihinin en büyüğü olan Büyük Varlık Transferi kapsamında hane halkı servetinin 100 trilyon dolardan fazlasının aktarılması bekleniyor.