maymuniş resimleri | Getty
Mortgage alan ABD'li ev alıcılarının çoğu 30 yıllık sabit faizli seçeneği tercih ediyor ancak bu teklifin ne kadar sıra dışı olduğunun farkında olmayabilirler.
Bankrate'in baş mali analisti Greg McBride, “30 yıllık sabit faizli ipotek benzersiz bir Amerikan yapısıdır” dedi.
Adına uygun olarak, 30 yıllık sabit faizli ipotek, geri ödemeyi 30 yıla yayar ve faiz oranı, kredinin ömrü boyunca aynı kalır.
LendingTree'den kıdemli ekonomist Jacob Channel, evinizi yeniden finanse etmediğiniz veya satmadığınız sürece ipotek başlangıcındaki faiz oranının değişmeyeceğini söyledi. Channel, “Daha geniş pazarın ne yaptığına bakılmaksızın tam olarak aynı orana sahip olacaksınız” dedi.
Homebuyer.com tarafından analiz edilen hükümet verilerine göre, 2022'de ev satın alanların %89'u 30 yıllık ipoteğe başvurdu.
Kişisel Finans'tan daha fazlası:
İpotek oranları bahar konut piyasasını nasıl etkiledi?
Seri I tahvil faizi Ekim 2024'e kadar %4,28
ABD'deki hanelerin %29'unun işi var ancak temel ihtiyaçları karşılamakta zorlanıyor
Uzmanlar, ülkenin derin mali piyasaları nedeniyle ABD'de 30 yıllık sabit faizli ipoteğin mevcut olabileceğini söylüyor.
McBride, “ABD konut ipotek piyasasında sabit faizli ipotek hakimiyetine sahip olmasaydık, mevcut ev sahipleri arasında çok daha yüksek düzeyde stres görürdük” dedi.
30 yıllık sabit faizli ipoteğin 'tüm nedeni'
McBride, ABD'deki ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin ikincil piyasasının, 30 yıllık sabit faizli ipoteğin varlığının “tüm nedeni” olduğunu açıkladı.
ABD menşeli tüm ipoteklerin yaklaşık yarısının ipotek destekli bir menkul kıymet içinde paketleneceğini ve tahvil yatırımcılarına satılacağını söyledi.
İpoteğe dayalı menkul kıymetler finansal krizin ve Büyük Durgunluğun merkezinde yer alırken, riski önlemek için iyileştirmeler yapıldı. Örneğin, kredi verenler ipotek oluşturma süreçlerini güçlendirdi ve sigortalama standartlarını ve teminat değerlendirmesini iyileştirdi ve artık on yıldan fazla bir süre önce mevcut olmayan başka korkuluklar da var.
İpoteğe dayalı menkul kıymetler ABD'deki ve dünya çapındaki yatırımcılar için caziptir çünkü devlet sponsorluğu onlara uzun vadede güvenli yatırımlar sağlar. Emlak komisyonculuğu sitesi Redfin'in baş ekonomisti Daryl Fairweather, aynı zamanda sabit bir ödeme de sağladıklarını söyledi.
30 yıllık sabit faizli ipotek faizi 10 yıllık Hazine tahvillerine yakın seyrediyor çünkü “ABD gayrimenkulü neredeyse ABD Hazine tahvili kadar iyi bir yatırımdır” dedi.
Ancak Dallas Federal Rezerv Bankası'nın ekonomi politikası danışmanı Enrique Martínez García'ya göre ipoteğe dayalı menkul kıymetler “hikâyenin yalnızca bir kısmı”.
Martínez García, “ABD mortgage piyasasında ABD'ye özel iki kurum var: Fannie Mae ve Freddie Mac.” dedi.
Martínez García, Fannie ve Freddie'nin sağladığı sigortanın, borç verenlerin faiz oranı hareketleriyle ilişkili riski üstlenmeye istekli olmaları açısından önemli olduğunu açıkladı.
“Diğer ülkelerin çoğunda [that risk] Hanelere, alıcılara geçiyor” dedi.
Sabit faizli ipoteklerin yaygın olduğu ülkelerde bile, bunlar genellikle daha kısa sürelere yayılmaktadır. Martínez García, bunun nedeninin bu tür ülkelerin hem menkul kıymetleştirme yolundan hem de uzun vadeli riski üstlenecek kurumlardan yoksun olması olduğunu söyledi.
“Diğer birçok ülkede eksik olan şey bu” dedi.
Yabancı ev alıcıları genellikle değişken oranlar alıyor
Diğer ülkelerdeki ev alıcıları genellikle uzun vadeli ipotek veya sabit faizli kredi alabilirken, ABD bu özelliklerin birleşimi açısından alışılmadık bir durum.
Channel, örneğin Kanada'da ev sahiplerinin 25 yıla yayılan bir ipotek alabileceğini, ancak her beş yılda bir yeniden finansman sağlamalarının beklendiğini söyledi.
Birleşik Krallık'ta ev sahipleri sabit faizli ipotek alabiliyor ancak bu tür krediler yalnızca beş yıla kadar sürüyor.
Channel, “Her birkaç yılda bir, yine de oranınızın değişmesine neden olan bir şey yapıyorsunuz” dedi.
Martínez García, sabit faizli ve değişken ipotek oranları arasındaki farkın, dalgalanan faiz oranları riskini kimin üstlendiğine bağlı olduğunu söyledi. Sabit faizli kredilerde risk finansal kurumlara aittir. Değişken faizli kredilerle tüketiciler bunu yapar.
CNBC PRO'nun bu özel etkinliklerini kaçırmayın
Mortgage alan ABD'li ev alıcılarının çoğu 30 yıllık sabit faizli seçeneği tercih ediyor ancak bu teklifin ne kadar sıra dışı olduğunun farkında olmayabilirler.
Bankrate'in baş mali analisti Greg McBride, “30 yıllık sabit faizli ipotek benzersiz bir Amerikan yapısıdır” dedi.
Adına uygun olarak, 30 yıllık sabit faizli ipotek, geri ödemeyi 30 yıla yayar ve faiz oranı, kredinin ömrü boyunca aynı kalır.
LendingTree'den kıdemli ekonomist Jacob Channel, evinizi yeniden finanse etmediğiniz veya satmadığınız sürece ipotek başlangıcındaki faiz oranının değişmeyeceğini söyledi. Channel, “Daha geniş pazarın ne yaptığına bakılmaksızın tam olarak aynı orana sahip olacaksınız” dedi.
Homebuyer.com tarafından analiz edilen hükümet verilerine göre, 2022'de ev satın alanların %89'u 30 yıllık ipoteğe başvurdu.
Kişisel Finans'tan daha fazlası:
İpotek oranları bahar konut piyasasını nasıl etkiledi?
Seri I tahvil faizi Ekim 2024'e kadar %4,28
ABD'deki hanelerin %29'unun işi var ancak temel ihtiyaçları karşılamakta zorlanıyor
Uzmanlar, ülkenin derin mali piyasaları nedeniyle ABD'de 30 yıllık sabit faizli ipoteğin mevcut olabileceğini söylüyor.
McBride, “ABD konut ipotek piyasasında sabit faizli ipotek hakimiyetine sahip olmasaydık, mevcut ev sahipleri arasında çok daha yüksek düzeyde stres görürdük” dedi.
30 yıllık sabit faizli ipoteğin 'tüm nedeni'
McBride, ABD'deki ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin ikincil piyasasının, 30 yıllık sabit faizli ipoteğin varlığının “tüm nedeni” olduğunu açıkladı.
ABD menşeli tüm ipoteklerin yaklaşık yarısının ipotek destekli bir menkul kıymet içinde paketleneceğini ve tahvil yatırımcılarına satılacağını söyledi.
İpoteğe dayalı menkul kıymetler finansal krizin ve Büyük Durgunluğun merkezinde yer alırken, riski önlemek için iyileştirmeler yapıldı. Örneğin, kredi verenler ipotek oluşturma süreçlerini güçlendirdi ve sigortalama standartlarını ve teminat değerlendirmesini iyileştirdi ve artık on yıldan fazla bir süre önce mevcut olmayan başka korkuluklar da var.
İpoteğe dayalı menkul kıymetler ABD'deki ve dünya çapındaki yatırımcılar için caziptir çünkü devlet sponsorluğu onlara uzun vadede güvenli yatırımlar sağlar. Emlak komisyonculuğu sitesi Redfin'in baş ekonomisti Daryl Fairweather, aynı zamanda sabit bir ödeme de sağladıklarını söyledi.
30 yıllık sabit faizli ipotek faizi 10 yıllık Hazine tahvillerine yakın seyrediyor çünkü “ABD gayrimenkulü neredeyse ABD Hazine tahvili kadar iyi bir yatırımdır” dedi.
Ancak Dallas Federal Rezerv Bankası'nın ekonomi politikası danışmanı Enrique Martínez García'ya göre ipoteğe dayalı menkul kıymetler “hikâyenin yalnızca bir kısmı”.
Martínez García, “ABD mortgage piyasasında ABD'ye özel iki kurum var: Fannie Mae ve Freddie Mac.” dedi.
Martínez García, Fannie ve Freddie'nin sağladığı sigortanın, borç verenlerin faiz oranı hareketleriyle ilişkili riski üstlenmeye istekli olmaları açısından önemli olduğunu açıkladı.
“Diğer ülkelerin çoğunda [that risk] Hanelere, alıcılara geçiyor” dedi.
Sabit faizli ipoteklerin yaygın olduğu ülkelerde bile, bunlar genellikle daha kısa sürelere yayılmaktadır. Martínez García, bunun nedeninin bu tür ülkelerin hem menkul kıymetleştirme yolundan hem de uzun vadeli riski üstlenecek kurumlardan yoksun olması olduğunu söyledi.
“Diğer birçok ülkede eksik olan şey bu” dedi.
Yabancı ev alıcıları genellikle değişken oranlar alıyor
Diğer ülkelerdeki ev alıcıları genellikle uzun vadeli ipotek veya sabit faizli kredi alabilirken, ABD bu özelliklerin birleşimi açısından alışılmadık bir durum.
Channel, örneğin Kanada'da ev sahiplerinin 25 yıla yayılan bir ipotek alabileceğini, ancak her beş yılda bir yeniden finansman sağlamalarının beklendiğini söyledi.
Birleşik Krallık'ta ev sahipleri sabit faizli ipotek alabiliyor ancak bu tür krediler yalnızca beş yıla kadar sürüyor.
Channel, “Her birkaç yılda bir, yine de oranınızın değişmesine neden olan bir şey yapıyorsunuz” dedi.
Martínez García, sabit faizli ve değişken ipotek oranları arasındaki farkın, dalgalanan faiz oranları riskini kimin üstlendiğine bağlı olduğunu söyledi. Sabit faizli kredilerde risk finansal kurumlara aittir. Değişken faizli kredilerle tüketiciler bunu yapar.
CNBC PRO'nun bu özel etkinliklerini kaçırmayın